تصویری ماخذ: بصری چین

دس دن سے بھی کم عرصے میں ، ریگولیٹری حکام نے مسلسل چار بار درج کمپنی اور میزبان بروکریج کی "سرعام مذمت" کی!

ہورائزن سیکیورٹیز اور بینک آف چائنہ انٹرنیشنل سیکیورٹیز کے بعد ، نیو نومبر میں ، تیسری بورڈ کی خلاف ورزی کرتے ہوئے اکاؤنٹ کھولنے پر قومی نومبر 2525 November on کو ، "عوامی سطح پر مذمت" کی گئی ، 25 نومبر کو ، دونوں درج کمپنیوں نے سرمایہ کاری کے بارے میں سوچا ، اور چن لانگ نے انکشاف کو انکشاف اور کارپوریٹ گورننس کی وجہ سے دیکھا۔ اسٹاک ٹرانسفر سسٹم کے ذریعہ متعدد خلاف ورزیوں پر "عوامی مذمت" کی ضبطی پابندیاں بھی جاری کی گئی ہیں۔

بروکرج چین کے نامہ نگاروں نے مقابلہ کیا اور بتایا کہ 28 نومبر تک ، حصص کی منتقلی کے نظام میں پانچ "عوامی مذمت" کی گئی ہے ، جو درج کمپنیوں اور میزبان سیکیورٹیز فرم کے خلاف اب تک کی سب سے سخت تادیبی کارروائی ہے۔ صنعت کے اندرونی ذرائع کا خیال ہے کہ نیو تھرڈ بورڈ میں ریگولیٹری طوفان بڑھتا جارہا ہے ، اور متعلقہ مارکیٹ کے اداروں کو معلومات کے انکشاف ، کارپوریٹ گورننس ، اور تعمیل اور رسک کنٹرول پر بہت زیادہ اہمیت دینے اور اسے بہتر بنانے کی ضرورت ہے۔

سرمایہ کاری میں "متعدد جرم اور سزا" کے بارے میں سوچنا

نیم پرائیویٹ ایکویٹی مارکیٹ بنانے والے اس "جرم" میں تھوڑا سا سرمایہ کاری کرنے کے بارے میں سوچ رہے ہیں۔

25 نومبر کو ، اسٹاک ٹرانسفر سسٹم کی "عوامی طور پر مذمت" سوچ کی سرمایہ کاری (831896.OC) ، اور لسٹڈ ٹھنڈک انویسٹمنٹ نے "منسلک لین دین حصص یافتگان سے ملاقات کے جائزے کو پورا نہیں کیا ، اصل کنٹرولر کا دارالحکومت قبضے سے متعلق معلومات کا انکشاف درست اور بروقت نہیں ہے ، اصل کنٹرولر کی متعدد خلاف ورزیاں ہیں جیسے غیر قانونی لین دین ، ​​اور "متعدد جرائم کی مشترکہ سزا" کو عوامی طور پر مذمت اور نوٹیفکیشن کے ذریعہ تنقید کا نشانہ بنایا جائے گا۔

ریگولیٹری اعلان سے ، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ سوچنے والی سرمایہ کاری کی چار بڑی خلاف ورزییں ہیں:

1. متعلقہ فریق معاملت تبادلہ خیال کے لئے شیئر ہولڈرز کے اجلاس کے طریقہ کار پر عمل کرنے میں ناکام رہا۔

2015 میں ، تھنکنگ انویسٹمنٹ نے 11 ملین یوآن ، 968،000 یوآن ، 426،500 یوآن ، اور 1،321،26 ملین یوآن اصل کنٹرولرز یو زیبین ، ٹین ژاؤومی ، ہو کیائوسائی ، اور یو زیبن کے چھوٹے بھائی یو ژیو کو سرمایہ کاری سے متعلق مشاورت کی فیس ادا کرنے کے نام پر ادا کیے۔ یہ ایک منسلک لین دین کی تشکیل کرتا ہے October اکتوبر 2015 میں ، سوچنے والی سرمایہ کاری اور اصل کنٹرولر اور متعلقہ فریقوں نے متعدد ہولڈنگ ماتحت اداروں کے قیام میں سرمایہ کاری کی ، جس نے منسلک لین دین تشکیل دیا ، لیکن انہوں نے کمپنی کے حصص یافتگان کی میٹنگ کے جائزے کے طریقہ کار کو انجام نہیں دیا۔

2. معلومات کا انکشاف غلط ، غلط ، غیر وقتی ، اور نامکمل ہے۔

یہ سوچتے ہوئے کہ سرمایہ کاری کے اصل کنٹرولر یو زیبین نے 10.229،700 یوآن فنڈز لئے ، یہ ضوابط کے مطابق بروقت انکشاف نہیں کیا گیا بلکہ صرف سالانہ رپورٹ میں اس کا انکشاف کیا گیا؛ متعلقہ فریق معاملت سے متعلق معلومات کا انکشاف نامکمل تھا ، سرمایہ کاری کے بارے میں سوچتے ہوئے اور کمپنی کے اصل کنٹرولر اور متعلقہ فریقوں نے متعدد حصولیات کے قیام میں حصہ لیا۔ ذیلی ادارہ ایک منسلک لین دین ہے ، لیکن کمپنی کو غیر منسلک ٹرانزیکشن کے طور پر انکشاف کیا گیا ہے ، جسے جنوری 2016 تک منسلک لین دین کے طور پر ظاہر نہیں کیا گیا تھا share حصص یافتگان کے عام اجلاس میں شریک ہونے والوں کی تعداد کے بارے میں معلومات افشا کرنا درست نہیں ہے۔

the. اصل کنٹرولر کو فنڈز پر قبضہ کرنے سے روکنے کے لئے موثر اقدامات کرنے میں ناکامی۔

غور کریں کہ سرمایہ کاری کے تین فنڈز کمپنی کے اصل کنٹرولر کے ذاتی اکاؤنٹ کے ذریعے منتقل ہوتے ہیں۔ کمپنی کے آرٹیکل ایسوسی ایشن حصص یافتگان اور ان سے وابستہ افراد کو کمپنی کے فنڈز پر قبضہ کرنے یا اس کو منتقل کرنے سے روکنے کے لئے کوئی نظام قائم نہیں کرتے ہیں۔ فنڈ مینجمنٹ معیاری نہیں ہے ، اور کامل فنڈ مینجمنٹ قائم نہیں کیا گیا ہے۔ داخلی کنٹرول سسٹم اور فنڈ کے استعمال کی منظوری کے عمل میں ، کسی بھی اندرونی فیصلہ سازی کے بغیر فنڈز کو براہ راست اصل کنٹرولر اکاؤنٹ میں منتقل کیا جاسکتا ہے ، اور دیگر فنڈز کے قبضے میں ہونے کا بھی خطرہ ہے۔

4. ضابطے کی خلاف ورزی کرتے ہوئے اسٹاک خریدنے اور فروخت کرنے والے اصل سرمایہ کاری کے کنٹرولر کے بارے میں سوچنا۔

یو زیبین نے 21 دسمبر کو سوچنے والے سرمایہ کاری اسٹاک کے 480،000 حصص خریدے ، لیکن اگلے دو دن میں ضرورت کے مطابق ایکوئٹی تبدیلی کی رپورٹ مرتب اور انکشاف نہیں کیا۔ "غیر درج شدہ سرکاری کمپنیوں کے حصول کے لئے انتظامی اقدامات" کی خلاف ورزی ذاتی خلاف ورزی ہے۔

یہ سوچ کر کہ اسٹاک ٹرانسفر سسٹم کے ذریعہ سرمایہ کاری کی مذکورہ بالا خلاف ورزیوں کی سرعام مذمت کی گئی ہے ، یہ کہا جاسکتا ہے کہ پرانے اور نئے کھاتوں کا حساب کتاب ایک ساتھ کیا جاتا ہے۔

رواں سال مئی میں پیئ لسٹنگ چینل کی بحالی کے بعد یہ پہلا موقع ہے جب ایکویٹی ٹرانسفر سسٹم نے دارالحکومت قبضے میں دشواریوں کی وجہ سے نجی ایکویٹی اداروں پر انتظامی جرمانہ عائد کیا ہے۔

ایک ہی وقت میں ، لیڈ بروکر کیٹونگ سیکورٹیز سرمایہ کاری کے انکشاف کے بارے میں سوچنے کے اعلان کے موثر پری جانچ کرنے میں ناکام رہے ، سرمایہ کاری کی دیانتداری اور اعتمادداری کے بارے میں سوچ کی نگرانی کرنے میں ناکام رہے ، معلومات کے انکشاف کی ذمہ داریوں کی تکمیل کو معیاری بناتے ہوئے ، کچھ قواعد و ضوابط کی خلاف ورزی کرتے ہوئے ، اور نظام میں منتقل کیا گیا۔ انتباہی خط جاری کریں "۔

اس دن جب اس سرمایہ کاری کی "عوامی سطح پر مذمت" کی گئی تھی ، وہاں ایک فہرست دار کمپنی چنلونگ صابن مشین بھی موجود تھی کیونکہ "اصل کنٹرولر کے دارالحکومت قبضے کے بارے میں معلومات کا انکشاف کرنا جھوٹا تھا اور وقت پر نہیں تھا the کمپنی نے اصل کنٹرولر کو ایک سے زیادہ اور بڑے سرمایے قبضے سے روکنے کے لئے موثر اقدامات نہیں کیے"۔ اسٹاک ٹرانسفر کے نظام کی بھی سرعام مذمت کی گئی۔

اس اعلان سے ظاہر ہوا کہ چنلونگ آرینگ مشین کے پچھلے سال بھی متعدد سرمایہ تھے ، لیکن اگلے دو کاروباری دنوں میں ان میں سے کسی کا انکشاف نہیں کیا گیا۔ دارالحکومت کے قبضے کے بعد ، چن لونگ صول مشین اسی طرح کے حالات کو ہونے سے روکنے کے لئے موثر اقدامات کرنے میں ناکام رہی ، اور نہ ہی اس نے متعلقہ نظام قائم کیا۔

اسی وقت ، کیٹونگ سیکورٹیز ، جو چینلونگ سیونگ مشین کی بروکریج فرم بھی ہے ، واقعتا really "بدقسمتی کبھی بھی اکیلی نہیں آتی" ہے۔ اسی دن ، اسٹاک ٹرانسفر سسٹم نے "انٹرویو اور ٹاک" کے خود ضابطہ اقدامات اپنائے ، اور ایک دن میں دو جرمانے وصول کیے۔

5 "عوامی مذمت" کے سنگین نتائج ہیں

بروکرج چین کے نامہ نگاروں نے اسٹاک ٹرانسفر سسٹم کی سرکاری ویب سائٹ پر استفسار کیا اور بتایا کہ ماضی میں اسٹاک ٹرانسفر کے ذریعہ اختیار کردہ خود ضابطہ اقدامات ، صرف پانچ "عوامی مذمت" کو اپنایا گیا تھا۔ تنقید کے نوٹیفکیشن کے لئے تادیبی پابندیوں کے مقابلے میں ، عوامی مذمت زیادہ سخت ہے۔

تو ، یہاں یہ سوال پیدا ہوتا ہے ، کہ عوامی مذمت سے کمپنی اور فرد کو کس طرح متاثر ہوتا ہے؟

فی الحال ، NEEQ نے ابھی تک "عوامی مذمت" کے نتائج کے بارے میں وضاحت نہیں کی ہے ، لیکن یہ 21 اکتوبر کو جاری کردہ "چھوٹے اور درمیانے درجے کے انٹرپرائز شیئر ٹرانسفر سسٹم (فہرست برائے مسودہ)) میں درج کمپنیوں کی فہرست سازی کے خاتمے کے تفصیلی اصول" میں متعین ہے۔ نیشنل ایکویٹی ایکسچینج سسٹم کے ذریعہ مجموعی طور پر تین تادیبی اقدامات کئے گئے ہیں ، اور نیشنل ایکویٹی ایکسچینج سسٹم نے ضوابط کے مطابق اسٹاک کی فہرست کو ختم کردیا۔

اسٹاک ٹرانسفر سسٹم کے ذریعہ "ڈسٹ لسٹ" ہونے کے امکان کے علاوہ ، انضباطی کارروائی کے تابع فہرست کمپنیوں کو بھی بدعت پرت میں "نا امید" کر دیا جائے گا۔ جو لوگ بدعت کی سطح میں داخل ہوں گے انھیں بھی تادیبی کارروائی کی وجہ سے "کک آؤٹ" کردیا جائے گا۔

"نیشنل ایس ایم ای شیئر ٹرانسفر سسٹم (مقدمے کی سماعت) میں درج کمپنیوں کے تنظیمی انتظام کے اقدامات" کے "پرتوں معیارات" کے مطابق: پچھلے 12 مہینوں میں ، درج کمپنی یا اس کے کنٹرولر شیئر ہولڈر ، اصل کنٹرولر ، موجودہ ڈائریکٹرز ، سپروائزر اور سینئر منیجر معلومات کے انکشاف ، کارپوریٹ گورننس ، اور لین دین کی خلاف ورزیوں کی وجہ سے نیشنل ایکوئٹی ایکسچینج سسٹم جیسی خود ضابطہ ایجنسیوں کے ذریعہ تادیبی اقدامات اٹھائے گئے ہیں ، اور بدعت کی تہہ میں داخل نہیں ہوسکتے ہیں and اور بحالی کی شرائط جن کو اختراع پرت میں داخل ہونے والی لسٹڈ کمپنیوں کو پورا کرنا چاہئے۔ مہینوں میں ، خود ضابطہ ایجنسیوں جیسے قومی ایکویٹی ٹرانسفر سسٹم کے ذریعہ تادیبی اقدامات نہیں اٹھائے جائیں گے۔

کاروباری قواعد کی خلاف ورزی کرنے والی فہرست کمپنیوں کے ڈائریکٹرز ، سپروائزرز ، اور سینئر مینیجروں کے بارے میں ، "قومی چھوٹے اور درمیانے درجے کے انٹرپرائز شیئر ٹرانسفر سسٹم (ٹرائل) کے بزنس رولز" کے تحت شراکت کی منتقلی کے نظام کو ، حالات کی سنگینی پر منحصر ہے ، جس پر "تنقید اور عوامی مذمت کی اطلاع دینے" کی تادیبی پابندیاں عائد کی جائیں گی۔ اور اسے سالمیت فائل میں ریکارڈ کریں ، اور یہاں تک کہ "یہ بھی طے کریں کہ کمپنی کے ڈائریکٹر ، سپروائزر ، یا سینئر منیجر کی حیثیت سے خدمات انجام دینا موزوں نہیں ہے۔"

متعلقہ کاروباری قواعد و ضوابط کی خلاف ورزی کرنے والی میزبان بروکریج کے بارے میں ، اسٹاک ٹرانسفر نظام ، حالات کی شدت پر منحصر ہے ، "" تنقید اور عوامی مذمت کی اطلاع دینے "کی انضباطی پابندیوں کے علاوہ ،" اپنے متعلقہ کاروبار کو محدود ، معطل یا ختم کرنے کا اختیار رکھتا ہے۔ "

سیکیورٹیز مارکیٹ کے مستند میڈیا "سیکیورٹیز ٹائمز" کے تحت بروکرج چین ایک نیا میڈیا ہے۔ بروکرج چین کے پاس پلیٹ فارم پر شائع ہونے والے اصل مواد کا حق اشاعت ہے۔ غیر مجاز دوبارہ طباعت ممنوع ہے ، بصورت دیگر اس سے متعلق قانونی ذمہ داری کی پیروی کی جائے گی۔

ID: quanshangcn

اشارے: اسٹاک مارکیٹ اور تازہ ترین اعلانات دیکھنے کے لئے بروکرج چین وی چیٹ اکاؤنٹ پر سیکیورٹیز کوڈ اور مخفف درج کریں fund فنڈ کی خالص قیمت کو دیکھنے کے لئے فنڈ کوڈ اور مخفف درج کریں۔